幕府时代，公仪介错人（为剖腹者斩首的刽子手）拜一刀（若山富三郎 饰）执行上层命令，为年幼的地方领主斩首。归来后这句话正是刚才卫凤娇在房间里喝斥卫剑豹的时候说的话，此刻被陈源揭露出来，卫凤娇脸色顿时大变，脸上的气愤一瞬间完全消失不见，她一瞬间完全明白了陈源怎么会这样翻脸不认人。为什么会那样不留余地地拒绝了她父亲的请求。梦见妻女被人所杀，心生不祥预感。柳生手下拜访拜一刀，看见堂中为断头者摆放的灵位，遂以谋反罪名密告柳生家族。
得悉阴谋的拜一刀手斩来使，带着独子大五郎（富川晶宏 饰）杀出重围。从此浪迹江湖，以赏金杀手为生，人称“带子雄狼”。
这一日，拜一刀接到新的任务，小山田藩杉户家老谋划暗杀领主子嗣，得知消息的家老市毛请求拜一刀破坏刺杀计划。拜一刀和大五郎来至峡谷温泉场，等待猎物出现……
